利用10个静态指标选好股

2020-04-01 15:00:17 作者:发布时间:2020-0  阅读:159 次  点赞:0 次  鄙视:0 次  收藏:0 次  由 gupiaopeizi99.com 收集整理
听新闻 - 利用10个静态指标选好股
00:00 / 00:00

+

-

自动播放×

御姐音

大叔音

萝莉音

型男音

温馨提示:
是否自动播放下一条内容?
立即播放当前内容?
确定
确定
取消
每个人选股的侧重点都不同,有人盯着细化的财务数据,有人盯着行业大方向,各有各的独特视角。
 
我总结了10个静态选股指标,可对个股作均衡型估值参考,还是比较全面和成熟的,分享给大家。里面选了10只我较长期观察的股票。其中,1~3是我的持仓股,4~7是我的观察待买股,8~9是2只著名的妖股,10则是最著名的的价值股典范。
 
下面我逐一解释这10个静态指标:
 
1、市值
 
通常来说是越小越好,但也有合理的范围。
 
市值过小的股票,有时候也意味着实力有限,抗风浪能力小。在资本市场搏杀,市值大意味着融资能力强,股权质押、再融资比较方便,市值大也意味着受到市场关注度比较高,公司的竞争力也会比较强。
 
乐视网(SZ300104,1.69,0.00%)(300104)就是一个很明显的例子。大市值帮助它在资本市场上风生水起,无论大股东减持还是股权质押,腾挪起来都得心应手。但是,市值太大也意味着上升空间有限。对一只中长线投资的股票,投资者往往是要期待2~3倍的涨幅,因此你必须估算这个行业和这个公司,到底有没有那么大的空间。
 
比如科大讯飞(SZ002230,34.60,0.20%)(002230)的500亿市值,对于一只成长股来说无疑已经太大了,但是考虑它可能的前景,核心技术的独特性,对于智能产业的惟一性,达到1000亿的市值只是时间的问题,是否更高,则取决于本身的发展是否顺利,可以认为公司发展空间依然是巨大的。
利用10个静态指标选好股
 
2、和3、PE(市盈率)和PB(市净率)
 
这两个指标每个人都懂,是衡量股票价值的硬指标,都是越小越好。
 
但也不是绝对,PE低往往也意味着市场极度不看好。如果市场极度不看好该股,你一个人看好,有用吗?
 
PB低,对于轻资产公司来说,参考意义并不大,对重资产公司来说,资产折旧、公司亏损也有可能会突然使本来尚可的PB恶化,所以PB也不是绝对的。
 
4、净利增长率
 
这是成长股的最重要指标。公司只有每年都在大幅增长,才能把高企的PE压下来,证明自己是真成长,而不是伪成长。低于20%的增长通常不能称之为成长股。
 
5、PEG=PE/企业年盈利增长率
 
这个数据比较直观地反应了成长股是否高估。请注意,在这个统计表里面我使用的是中报的增长率
 
通常来说,1以下是低估,2以上可以认为高估,当然,因为增长率经常有变化,这个数据也经常会变化,所以仅作参考。
利用10个静态指标选好股
 
6、销售毛利润
 
这个指标并不显性,但在我看来是非常重要的指标。
 
毛利高代表了很多东西,说明竞争力强,有安全垫,有成长性。毛利低于20%在我看来是一个危险的值,那意味着市场上与你竞争的公司很多,所以你才无法获得高毛利。
 
而市场竞争一旦持续恶化,低毛利没有太多继续下降的空间,那么公司的生存会很艰难。要知道,一家公司既有的产品中,毛利由高到低容易,由低到高很难。
 
7、资产负债率
 
这个指标的意义在于判断一家公司的财务状况,抗风险能力,是否处于扩张阶段,是否有能力扩张。
 
其实,这个指标在不同的行业标准完全不同。通常来说,30%~60%是一个比较合适的值。高于60%意味着已经处于扩张阶段,短时间内很难再次大肆扩张,因为已经处于较高的负债水平。低于30%则表示这家公司没什么新业务需要扩张,已经进入稳定期,但也有可能在需要的时候,扩张潜力将十分巨大。
 
以上7个是比较客观的参考值,下面3个的解读则比较多样化一点,根据实际情况做评估,但有时候深入分析能看出很多端倪:
利用10个静态指标选好股
 
8、大股东持股比例
 
这个很难量化,我的标准是30%~60%是一个比较好的范围。大股东比例很高的往往是大块头央企,这个不评论了,我个人是不会买的。大股东比例过低的往往对公司主导能力不够,或许发展的动力也不够。
 
9、机构投资者比例
 
机构投资者的比例对股价的未来是把双刃剑。机构对股票的识别能力肯定比散户要全面和客观,但他们的眼光往往也因为各种原因,表现得并不高明。
 
所以,机构太多有时候不一定代表这只股票的未来股价表现会很好,反而始终存在着大量筹码被抛售的可能性,成为一个反向指标。
 
如果完全没有机构参与,那这只股票也是有问题的,至少我不会去买。机构持筹很多时候代表一种稳定性,5%~10%在我看来属于比较好的比例。当然,这个一定要根据具体情况去看,脱离其他因素看这个标准是不准确的。
 
10、股东户数的变化
 
这个数据虽然不一定准,但很多时候很犀利。股东数量如果大幅攀升,往往是股价到达顶点的阶段,可以是庄家在派发筹码,也可以是公司价值被普遍发现之后的抢筹行为。不管怎样,投资股票比的是眼光和判断,当一只股票的价值被所有人都发现了,也就意味着肯定也就达到高位了,这个是真理。
本文关键词:静态 , 选好 , 指标

相关文章

X

本站所有的内容均由网友收集整理,纯属个人爱好并供广大网友交流学习之用,作品版权均为原版权人所有。
如果版权所有人认为在本站放置您的作品会损害您的利益,请指出,本站在核实之后会立即删除。
Copyright 2006-2015 gupiaopeizi99.com Inc. all Rights Reserved

粤ICP备8888888888号

×

分享到微信朋友圈

扫描二维码在微信中分享